- 401(k) 計劃中的許多共同基金收取收入分享費。雇主有時會選擇將這些費用分配給計劃費用，如管理和記錄保存。收入分享費因投資者選擇的基金而異。 這意味著一些工人比其他人支付更多的服務費用。
參加公司 401(k) 計劃的員工為一系列相關服務支付費用。 其中包括管理該計劃的成本——例如，跟踪賬戶價值的每日波動、促進交易和定期向投資者發出通知。
但根據您的雇主如何制定其退休計劃，您可能會在不知不覺中補貼同事的 401(k) 費用。
動態取決於您選擇的投資以及 401(k) 計劃如何支付管理費用。
退休儲蓄者（就像更廣泛的投資領域的參與者）可能不知道他們支付的費用。 401(k) 生態系統內外的許多金融公司通常直接從客戶賬戶中收取年費，而不是要求他們開具支票。
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401(k) 計劃中的互惠基金也不例外。
這些資金的總成本可能包括“收入分享”費用（例如，也稱為 12b-1 費用、分銷費或股東服務費）。 基金經理收取這筆費用，然後將其轉交給 401(k) 計劃的管理員。
這種幕後基礎設施是有多少計劃為 Fidelity Investments、Empower Retirement 和 TIAA-CREF 等公司提供的記錄保存和其他服務付費，這些公司是最大的 401(k) 管理機構之一。
根據諮詢公司 Callan 最近發布的一項年度調查，只有 8% 的工作場所退休計劃（例如 401(k)s）使用收益共享來支付計劃管理費用。 這比去年的 16% 和十年前的約 40% 有所下降。
然而，它的流行可能比 Callan 調查顯示的更為廣泛。 大部分受訪者都有工作場所退休計劃，員工儲蓄超過 10 億美元——在美國名列前茅。
但小型 401(k) 計劃更頻繁地使用收益分享來支付服務費用。 雇主貿易組織美國計劃發起人委員會在更廣泛的計劃規模中進行的另一項民意調查顯示，近 40% 的人使用收入分享資金，其中約四分之三的雇主使用這些費用來支付計劃費用。
這種費用分享是一種有點不透明的做法，因為它發生在幕後。 這種做法有時還會導致一些員工為 401(k) 管理支付比同齡人更多的費用——有效地補貼了同事的服務。
那是因為並非所有投資基金都收取收入分成費。 例如，積極管理的基金比指數基金更常收取此類費用。 （當然，也有例外。）
“在誰為什麼買單方面可能存在一些不平等，” Callan 的高級副總裁 Greg Ungerman 說，他領導著一個致力於工作場所退休計劃的團隊。
動態意味著僅投資於指數基金的儲戶可能無需為 401(k) 計劃費用支付任何收入分成費用，而同一 401(k) 計劃中僅投資於主動管理基金的另一名工人可能支付費用。
因此，後者補貼前者的成本，即使他們獲得相同的服務。
在圍繞過度的 401(k) 費用和聯邦費用披露規則以提高透明度的一系列訴訟中，雇主已經開始放棄這種做法，這些規則是大約十年前通過的。
此外，資金管理人越來越多地提供去除收入分成費用的投資基金版本。 在這種情況下，401(k) 管理員會單獨從員工賬戶中扣除他們服務的費用，而不是直接從基金經理處獲得報酬。
Ungerman 說，許多雇主確實已經轉向這種收費模式。 通常，這採用以美元表示的固定費用形式，按計劃參與者收取。
有時，雇主可能沒有太多選擇——他們在某種程度上受投資公司的擺佈。 例如，一個特定的互惠基金家族可能總是包括收益分享。
但技術的發展使得許多計劃管理者能夠收取收益分成費用，並將資金返還給支付費用的投資者——一種使 401(k) 計劃更加公平的變通方法。 但是，此功能並非始終可用，雇主必須選擇該選項。
“這取決於計劃發起人來做出決定，”Ungerman 說。
